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问题:

[多选题] 下列关于久期在实践应用中的缺陷,说法正确的有( )。

A、久期的计算中,债券在到期期限内收益率基本保持不变,这与实际情况不符

B、市场的实际情况表明,价格与收益率的关系经常是非线性的,而久期测量风险时考虑了价格与收益率之间的线性关系

C、只有当债券的收益率变化幅度很小时,久期所代表的线性关系才近似成立

D、当债券的收益率变化幅度很小时,采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量

参考答案:

A、久期的计算中,债券在到期期限内收益率基本保持不变,这与实际情况不符

B、市场的实际情况表明,价格与收益率的关系经常是非线性的,而久期测量风险时考虑了价格与收益率之间的线性关系

C、只有当债券的收益率变化幅度很小时,久期所代表的线性关系才近似成立

  参考解析

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