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问题:

[多选题] 在无套利市场中,无分红标的资产的期权而言,期权的价格应满足( )。

A、0≤CE≤CA≤S,O≤PE≤PA≤K

B、CE≥Max[S0-Ke-rt,0],PE≥Max[Ke-rt-S0,0]

C、其他条件相同,执行价不同的欧式看涨期权,若K1≤K2,则CE(K1)≥CE(K2),PE(K1)≤PE(K2),该原则同样适应于美式期权

D、其他条件相同,到期日不同的美式期权,若t1≤t2,则CA(t1)≤CA(t2),PA(t1)≤PA(t2),该原则同样适用于欧式期权

参考答案:

A、0≤CE≤CA≤S,O≤PE≤PA≤K

B、CE≥Max[S0-Ke-rt,0],PE≥Max[Ke-rt-S0,0]

C、其他条件相同,执行价不同的欧式看涨期权,若K1≤K2,则CE(K1)≥CE(K2),PE(K1)≤PE(K2),该原则同样适应于美式期权

  参考解析

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